Точка безубыточности сделки на Форекс

Сделка выходит в безубыток, когда результат от изменения цены покрывает торговые расходы и чистый итог равен нулю. Закрытие по цене входа обнуляет только ценовую составляющую. После комиссии и платы за перенос позиции может остаться убыток. Разберём расчёт для одной позиции по EUR/USD на долларовом счёте.

Все цены и расходы в примере условные. Расчёт показывает бухгалтерскую границу безубыточности, а не рекомендует открывать позицию, переносить стоп или ждать восстановления убыточной сделки. Достижение расчётного уровня не гарантирует исполнение и прибыль.

Какие данные нужны для расчёта

Длинную позицию открывают покупкой и закрывают продажей. Короткую открывают продажей и закрывают покупкой. Поэтому для продажи нужна исполнимая цена bid, а для покупки ask. Например, документация OANDA Asia Pacific описывает рыночное исполнение по соответствующей средневзвешенной цене bid или ask с учётом доступной ликвидности.

• Цена входа Pe: фактическая цена исполнения, а не цена в отправленной заявке.

• Объём Q: количество единиц базовой валюты, в нашем случае евро.

• Расходы C: комиссии за вход и выход, списания за перенос позиции за вычетом соответствующих начислений. Все суммы приводятся к валюте результата.

• Цена выхода Px: фактическая цена закрытия либо предполагаемая цена для предварительного расчёта.

Маржа означает средства, зарезервированные в качестве обеспечения позиции. Это определение приведено в документации cTrader о марже. Маржа не является прибылью или комиссией, которую нужно вычесть из результата сделки. Формулы окупаемости бизнеса через постоянные затраты и маржинальный доход решают другую задачу.

Формулы безубыточности сделки

Следующие формулы подходят, если валюта счёта совпадает с валютой котировки пары, объём позиции неизменен, а все расходы известны:

• Чистый результат long = Q × (Px − Pe) − C. Для безубыточного закрытия нужен bid = Pe + C ÷ Q.

• Чистый результат short = Q × (Pe − Px) − C. Для безубыточного закрытия нужен ask = Pe − C ÷ Q.

Котировка EUR/USD показывает доллары за один евро. Умножив разницу цен на объём в евро, получаем результат в долларах. При объёме 10 000 EUR один пипс, равный 0,0001 USD за EUR, стоит $1. Минимальное изменение последнего знака в терминале может отличаться от пипса: проверьте спецификацию инструмента.

Пример покупки и продажи EUR/USD

Рассмотрим две независимые условные сделки. Объём каждой составляет 10 000 EUR. Суммарная комиссия за открытие и закрытие равна $0,70, списание за перенос составляет $0,30. Всего явных расходов: $1,00. В примере эти суммы окончательные, других списаний нет.

У каждой линии своя цена входа. Если закрыть позицию ровно по её цене открытия, после явных расходов останется убыток $1.

Как не посчитать спред дважды

Предположим, котировка составляет bid 1,10000 / ask 1,10020. При покупке по 1,10020 и немедленной продаже по 1,10000 ценовой результат равен 10 000 × (1,10000 − 1,10020) = −$2. Спред составляет два пипса. Если включить условные $1 общих расходов из примера, чистый итог равен −$3.

Списание $0,30 за перенос здесь является допущением расчёта. Это не утверждение, что оно возникает при немедленном закрытии. Для реальной сделки используйте фактические начисления. Различие между сторонами котировки объясняет материал о спреде.

Повторно вычитать спред не нужно. Он уже отражён в разнице фактических цен покупки и продажи. Проскальзывание, которое уже вошло в цену исполнения, также не нужно списывать второй раз. Если прогноз строится по средней цене между bid и ask, модель расходов будет другой.

Почему стоп на цене входа не гарантирует безубыток

Если покупка из примера закроется ровно по 1,10020, ценовой результат будет нулевым, а чистый итог составит −$1. Если исполнение произойдёт по 1,10015, ценовой убыток составит $0,50, а вместе с расходами получится −$1,50.

Уровень стопа задаёт условие заявки, но не подтверждает цену исполнения. В описании стоп-лосса cTrader указано закрытие по лучшей доступной рыночной цене после срабатывания. Проверьте сторону котировки для активации, тип заявки и условия своего брокера: правила могут различаться. Ценовой разрыв или изменение ликвидности способны изменить цену закрытия. Подробнее об этом рассказано в статье о проскальзывании.

Как сверить расчёт с отчётом по счёту

Сопоставьте идентификаторы сделок, исполненные объёмы, цены, комиссии и записи за перенос позиции. В документации cTrader об условиях торговли отмечено, что способ расчёта комиссии определяет брокер, а комиссии в другой валюте конвертируются. При меняющихся расходах, конвертации, частичном исполнении или частичном закрытии нужна сверка фактических операций. Одной упрощённой формулы недостаточно.

Для проверки работы программы используйте чек-лист аудита исполнения. Перед оценкой New Hope PRO зафиксируйте счёт, инструмент и расходы, принятые в тесте. Для планирования счёта отдельно нужны расчёт торгового капитала и понимание просадки.

Частые вопросы

Нулевая плавающая прибыль означает безубыток?

Только если показатель включает все относящиеся к сделке расходы и позицию удастся закрыть по использованной в расчёте цене. Окончательный результат проверяют после исполнения.

Может ли уровень безубыточности измениться за ночь?

Да. Новое списание или начисление за перенос меняет общую сумму расходов. Пересчитайте уровень с учётом этой записи и других изменившихся платежей.

Это то же самое, что доля прибыльных сделок для безубыточной стратегии?

Нет. Здесь рассчитывается цена закрытия одной позиции. Результат стратегии зависит от размера и частоты прибылей и убытков в серии сделок. Отдельная статья о Profit Factor объясняет этот агрегированный показатель.