Считается, что впервые для финансирования стартапа токены были размещены в рамках проекта под названием Mastercoin. Это произошло в 2013 году, и даже тогда он смог собрать 5 миллионов долларов, что было значительной суммой для крипто-краудсейл-проекта. Вместе разные, полностью независимые друг от друга предприниматели нашли необходимую сумму для инвестирования в новый бизнес, и это стало успешным стартом ICO как стратегии, что означало плодотворное начало эры криптовалюты ICO.
За несколько лет развитие ICO Биткойн-бизнес достиг таких размеров, что к весне 2018 года в обращении находилось более 1600 различных криптовалют. Кроме того, ICO стали интересны инвесторам и эмитентам реального сектора бизнеса. Например, сельскохозяйственная структура «Колионово» добилась инвестиций в размере 401 биткойна, что в пересчете на доллары США составило 500,000 XNUMX долларов. Эта транзакция также была проведена с использованием ICO, что наглядно показало ее удобство в практическом применении.
Другой российский стартап также смог привлечь инвестиции с помощью первичного предложения монет и технологии блокчейн, на этот раз компания заинтересовала инвесторов перспективой окупаемости производства диоксида циркония. Таким образом, токены молодой корпорации ZrCoin смогли выйти в обращение на базе платформы Wave. А в 2021 году видные представители мира шоу-бизнеса, спорта и искусства также смогут заниматься инвестиционными проектами на основе ICO с использованием платформы TokenStars.
Концепция ICO и ее значение на рынке криптовалют
Привлечение инвестиций - одна из актуальных проблем для рынка криптовалют. Поиск работающей стратегии играет важную роль в успешной реализации амбиций инвестора. На сегодняшний день в этом качестве хорошо зарекомендовал себя такой метод, как ICO (Initial Coin Offering). Какой интерес к этому способу инвестирования в 2021 году? Стоит ли обращать внимание на ICO Crypto?
Несмотря на то, что в каждой стране экономическая ситуация может быть разной, многие начинающие предприниматели сталкиваются с проблемой финансирования своего бизнеса, особенно когда речь идет о начальной стадии развития компании. Банки не всегда предоставляют стартапам выгодные условия кредитования, поэтому наиболее популярным выходом в 2021 году станет обращение к алгоритму ICO. Рассмотрим суть этого механизма.
Этот феномен заключается в том, что инвесторам продается определенное количество криптовалюта получается эмиссией, и может быть как разовой, так и ускоренной. Характерной чертой ICO является отсутствие правового регулирования на национальном уровне. В некоторых случаях этот аспект считается положительным, но имеет и отрицательные нюансы: в некоторых странах, например, в Южной Корее, операции с ICO законодательно не разрешены, но власти думают о легализации деятельности на основе блокчейн технологии.
Говоря о возрастающей значимости криптовалют в целом, нельзя не отметить динамичные темпы развития стратегии ICO. По последним аналитическим данным, еще в 2016 году в среднем за 1 неделю было до 1.5 размещений ICO. Год спустя, в 2017 году, эти цифры достигли 2.75, что демонстрирует привлекательность данной инвестиционной модели. Доверие к ICO стали проявлять крупные игроки рынка, среди которых можно отметить такие компании, как швейцарский концерн Status Research & Development GmbH, Швейцария, а также Bancor и EOS.
Взаимосвязь ICO, криптовалют и технологии блокчейн
По своей сути ICO тесно связано с технологией блокчейн, которая основана на реплицируемой и распределенной базе данных. Если у определенной компании есть своя криптовалюта, то реализация первичного предложения токенов может осуществляться путем эмиссии этой криптовалюты среди заинтересованных покупателей. Основная задача эмитента, а также основная сложность на пути получения денег - это умение убедить инвесторов в ликвидности своего проекта.
Кроме того, если начинающему бизнесмену удастся договориться с финансирующей стороной, он должен гарантировать, что в будущем обязательно выкупит у инвестора вложенные в его предприятие средства. Срок погашения долга зависит в основном от того, когда новорожденный бизнес достигнет стадии окупаемости. А поскольку биткойн и эфир считаются самыми популярные валюты, в них также чаще всего делаются первичные вложения.
Как работают криптовалютные транзакции с использованием технологии блокчейн? Для проведения финансовой операции все транзакции в одной сети группируются в блоки, а затем превращаются в цепочку, называемую «цепочкой блоков». Все последующие блоки одновременно содержат ссылки на предыдущие блоки. Цепочка очень информативна, так как содержит информацию о суммах денежных переводов, об отправителях и получателях платежей.
Майнинг - это добавление новых информационных блоков в общую сеть. Целью этого процесса является выполнение вычислительных функций, результатом которых обычно является проверка всего блока транзакции. Для человека, называемого майнером, эта деятельность сопровождается выпуском новых токенов (или монет), в то время как пользователь, который первым добавил блок в цепочку, может быть вознагражден fixed количество криптовалюты.
Основные риски, связанные с ICO
Внешне привлекательная схема привлечения инвестиций в ICO также содержит определенные риски, на которые неопытный эмитент может не обращать должного внимания. Тем не менее о них нужно знать, чтобы в будущем избежать разочарований и негативных последствий для вашего бизнеса. Давайте подробнее рассмотрим эти потенциально опасные моменты и перечислим наиболее значимые:
Риски ICO
- у инвесторов нет конкретных гарантий;
- процент мошеннических пирамид довольно высок.
Итак, защита инвесторов - это шаткая почва, на которую боятся ступить самые осторожные предприниматели, избегающие необдуманных решений. Договорные отношения обычно считаются основой правильного юридического взаимодействия сторон, но в данном случае эта правовая составляющая отсутствует. Ни инициатор проекта, ни инвестор не защищены от гипотетического нарушения прав, никто никому не дает абсолютно никаких гарантий.
Кроме того, также нет даже минимальных требований к раскрытию информации, имеющей значение для принятия решений, то есть инвестор может не видеть общего положения дел до того, как вложит криптовалюту в стартап, а эмитент не будет трудно ввести в заблуждение финансирующую сторону относительно своего проекта. Нет никаких гарантий выполнения устных обязательств, данных предпринимателем инвестору. В случае банкротства или ликвидации юридического лица никто не будет платить инвестору биткойны или другую ценную криптовалюту, вложенную в проект.
Что касается огромного количества мошенников, которые видят в ICO универсальную стратегию реализации своих не совсем законных идей, то и в этой сфере их тоже немало. Статистика показывает, что каждый 10-й инвестор на платформе Ethereum сталкивается с попытками мошенничества с выводом средств. В сентябре 2017 года доля убытков из-за мошенничества при первичном размещении токенов достигла 225 миллионов долларов, и с тех пор эти цифры только росли.
Аналогичная динамика наблюдается в странах Азии, например, в Китае. Под предлогом инвестирования в экономическую деятельность схема с предложением ICO часто используется с целью обращения так называемых суррогатных средств, ценных бумаг и переводных векселей. В подавляющем большинстве случаев эти операции являются незаконными, но неуязвимость мошенников по-прежнему практически абсолютна, поскольку их действия не подлежат юридическим санкциям.
Возможны ли ICO-операции в России?
Любого эмитента и инвестора из России, конечно, интересует, как избежать повторения негативных сценариев в отношении ICO, которые имели место в некоторых других странах, где отсутствие правового регулирования привело к полному запрету любых действий с криптовалютой. На территории Российской Федерации деятельность по сбору средств на основе краудфандинга по своей сути не запрещена, а ICO в некотором смысле является моделью сбора средств, аналогичной краудфандингу.
Органы государственной власти и банки России разработали перечень юридических критериев, согласно которым в настоящее время работают все проекты с участием ICO. В данный перечень, имеющий федеральное значение и утвержденный Указом Президента Российской Федерации от 21 октября 2017 года, включены следующие основные требования:
Требования
- статус финансовых технологий (и сами понятия «блокчейн», «токен», «криптовалюта», «первоначальное предложение токенов») должен быть четко определен, чтобы по существу регулировать все транзакции, связанные с цифровыми разработками;
- организация криптографического производства (майнинга) также должна быть представлена с конкретными критериями реализации этой деятельности во избежание каких-либо неточностей, двусмысленных толкований и возникновения других спорных вопросов;
- публичное размещение токенов криптовалюты должно регулироваться только в рамках законодательной базы, чтобы сделки с ними не оспаривались в суде.
В целом банки инициируют принятие Федерального закона, который позволил бы более детально контролировать операции с ICO, сделать их прозрачными в юридическом аспекте, но при этом не «душить» сферу криптовалютных вложений чрезмерно жесткими и неблагоприятные условия для сторон. По мнению банковских экспертов, идеальный баланс будет между разумной предпринимательской активностью и защитой законных интересов и прав инвесторов при работе с ICO.