Il termine "fornitori di liquidità" implica organizzazioni finanziarie su larga scala, che di solito sono prime-broker e banche. Sono come il fondamento, la base del mercato borsistico internazionale. Senza dubbio, gli attori esclusivamente economicamente stabili hanno la possibilità di trasformarsi in veri e propri market maker, dettando il trend generale all'intero trading sfera. Questo fatto deve essere percepito come una circostanza di default, perché solo aziende influenti con una buona reputazione verificata nel tempo, possono unirsi in catene, fornendo i dati sulle quotazioni ai broker.
L'attività di un trader presuppone una profonda comprensione di vari termini specifici e, inoltre, una conoscenza dettagliata in Forex trading area è una condizione obbligatoria per l'impegno di affari di successo. Solo essendo un esperto in questo campo, diventa possibile raggiungere risultati significativi. Oggi parleremo di un argomento come fornitori di liquidità. Un'alta percentuale di trader, compresi i nuovi arrivati e quelli più esperti, spesso ci interroga su come scegliere il miglior fornitore per aumentare le loro entrate.
I broker, a loro volta, utilizzano queste informazioni per l'interazione diretta con i clienti al dettaglio, cioè con i commercianti. Nasce la necessità di cercare il fornitore di liquidità ottimale a causa della loro grande influenza su un trader, perché compensare una certa preferenza a favore di qualche provider conctreto significa impostare uno standard di profitto di uno, a seconda dei prezzi della valuta. È assolutamente ovvio che la scelta sbagliata di un fornitore di liquidità può influire negativamente su di te come trader e può arricchire solo il tuo "rivale ideologico" - un broker, ovviamente.
Come avviene la formazione del prezzo sul mercato borsistico?
Tuttavia, la realtà è leggermente diversa dalla teoria. Non sembra essere possibile nominare solo l'unico fornitore di liquidità sul Forex, diciamo, il monopolista, dettando le loro condizioni in merito alle quotazioni a tutte le parti e non avendo altri concorrenti in questa corsa senza fine. La difficoltà della scelta sta nel fatto che molti operatori del mercato organizzano anche le proprie azioni, dove un normale trader come te può dare un'occhiata a queste quotazioni indicative nel terminale. È abbastanza naturale che la reale liquidità basata su tali quotazioni sia appena prevedibile e nessuno può darti alcuna garanzia qui.
Entriamo nel tema della formazione dei prezzi, come va esattamente e in cosa consistono. Pertanto, quando le virgolette sono già nel terminale, formano un cosiddetto DOM (che sta per profondità di mercato, o in altre parole, Livello 2 negli USA), e il significato di questo termine implica l'interdipendenza tra i prezzi e le offerte limitate con il volume. I prezzi più desiderabili per i trader in DOM possono essere visibili su un grafico speciale, che assomiglia a 2 livelli principali, in particolare Offerta ed Chiedere. Come al solito, le offerte per ordini sono quelle offerte che sono impegnate dai migliori prezzi di DOM. Di conseguenza, ogni coppia di valute sul Forex è la base per la creazione di tutte le offerte (riguardanti entrambe le categorie Bid e Ask).
Parlando del processo di formazione del prezzo per un trader regolare, è fondamentale sottolineare la seguente importante sfumatura. A causa dei volumi troppo grandi scambiati dai fornitori di liquidità e del loro importo quasi inaccessibile per una persona comune, che vorrebbe diventare un trader, ci sono anche alcuni strumenti aggiuntivi: aggregatori di liquidità, che collegano i fornitori con altre organizzazioni finanziarie, compresa l'intermediazione. Potresti essere curioso di questo: perché avremmo bisogno di mediatori? La risposta è il fatto che l'opportunità del loro utilizzo è spiegata con la verità che solo così i trader hanno l'opportunità di impegnarsi in volumi convenienti. In questo caso, apparentemente stiamo passando alla parte successiva della conversazione odierna sui principi del lavoro degli aggregatori.
Gli algoritmi degli aggregatori di liquidità funzionano.
Innanzitutto, citiamo alcuni di alcuni noti aggregatori, che aiutano a costruire legami commerciali tra broker e fornitori di liquidità stessi. Esistono aggregatori come LMAX Exchange, CFH Clearing, Currenex e KCG Hotspot. Ma a parte questi nomi (che devono essere familiari a molti trader, ne siamo sicuri), ciò che è più importante qui è la loro suddivisione funzionale in 2 tipi generali, che sono:
- ECN,
- SSM.
ECN è la rete di comunicazione elettronica. Lo scopo della sua esistenza è quello di essere un punto di contatto per tutte le offerte provenienti da diversi attori del mercato. I dati su tutte le offerte vengono costantemente aggiunti al database dell'aggregatore, quindi vengono cercate offerte simili in termini di prezzo e volume, ma opposte in termini di direzione. A condizione che siano state trovate due offerte simili in base a questo criterio, ma diverse per le loro offerte di trasloco, vengono immediatamente realizzate e chiuse.
Tuttavia, si verificano anche casi in cui la ricerca non porta a risultati desiderabili. Se ciò accade, ECN invia una richiesta direttamente ai fornitori di liquidità. Se la richiesta viene soddisfatta, l'offerta e, quindi, l'affare viene commessa, ma se l'operazione fallisce per l'impossibilità di raggiungere un compromesso, il cliente riceve un'altra richiesta dall'aggregatore, dove ECN chiede di considerare un altro prezzo , che sarebbe soddisfacente sia per il broker che per il trader. Tuttavia, negoziare qui potrebbe non essere meno difficile, perché a causa dell'elevata volatilità dei prezzi, quando cambia troppo rapidamente, diventa davvero difficile utilizzare il prezzo predefinito.
Ma a parte un tipo di aggregatore così popolare come ECN, Forex trading non evita l'altro famoso strumento, e il suo nome è MTF (Multilaterale Trading Servizio, struttura). Il suo meccanismo può essere definito user-friendly, inoltre, è amichevole per più parti contemporaneamente, perché i suoi principi di funzionamento consentono di scambiare reciprocamente anche quei prodotti finanziari, che potrebbero non avere una piattaforma ufficiale per se stessi. Gli operatori del mercato di solito utilizzano l'MTF come metodo alternativo per effettuare operazioni di borsa e ciò che è effettivamente vantaggioso è la sua quasi totale assenza di restrizioni e divieti rispetto agli altri aggregatori.
MTF ha già conquistato la sua popolarità in Europa, grazie a una maggiore velocità di transazione e all'ottimizzazione delle spese legate al servizio clienti. In precedenza, prima che MTF apparisse sul mercato, i trader e gli intermediari facevano affidamento sui dati forniti dai mercati di borsa come LSE ed Euronext. Ma in questi giorni una nuova opportunità sembra essere molto migliore: immagina di poter fare trading senza pensarci costantemente e agire con maggiore indipendenza. C'è un fatto interessante (tra l'altro, che attira alcuni trader) che, essendo un trader, puoi persino vendere e acquistare metalli preziosi tramite MTF.
Certamente, la popolarità di MTF è diventata un fenomeno enorme e ha già raggiunto i mercati extraeuropei. Inoltre negli USA è stato lanciato un sistema simile, che ricorda questo aggregatore. Questo aggregatore locale si chiama ATS e svolge un ruolo, infatti, di società di brokeraggio, legalmente regolamentato dalla US Securities and Exchange Commission. Quindi, dopo tutte le informazioni di cui sopra, come capire quale tipo di aggregatore sarebbe il migliore per un normale trader e quali sono le differenze tra i loro principi di lavoro?
Quali strumenti di verifica della liquidità potrebbero essere definiti affidabili?
In generale, ECN e MTF differiscono l'uno dall'altro per un elenco di determinati motivi, e questi motivi sono principalmente questi: negli ordini ECN si chiudono un po 'più lentamente, possono verificarsi ri quotazioni (molto probabile), e in MTF osserviamo uno spread più ampio . Avendo compreso queste informazioni fondamentali sugli aggregatori, stiamo arrivando al punto finale del nostro argomento odierno riguardante la scelta ottimale dei fornitori di liquidità. L'importanza di questo aspetto è stata discussa all'inizio dell'articolo, e ora facciamo una conclusione elencando le società finanziarie più note e affidabili nella top 5 dei migliori fornitori di liquidità. Il loro numero include:
- Morgan Stanley,
- Credito Suisse,
- Banca Barclays,
- Citibank,
- Banca tedesca.
Quale di queste organizzazioni vorresti scegliere come fornitore di liquidità, dipende solo da te, tenendo in considerazione le tue esigenze finanziarie, obiettivi e capacità personali, e quale dovrebbe essere sempre la tua priorità è ottenere il massimo beneficio per impegnarti negli affari dalle migliori citazioni.