Acredita-se que, pela primeira vez, para financiar uma startup, os tokens foram colocados em um projeto chamado Mastercoin. Isso aconteceu em 2013 e, mesmo assim, conseguiu arrecadar US $ 5 milhões, uma quantia significativa para um projeto de criptografia crowdsale. Juntos, empreendedores diferentes e completamente independentes uns dos outros encontraram a quantia necessária para investir em um novo negócio, e isso se tornou o início bem-sucedido da ICO como estratégia, o que significou um início frutífero de uma era da criptomoeda da ICO.
Ao longo de vários anos, o desenvolvimento de ICO o negócio de bitcoins atingiu tais proporções que, na primavera de 2018, havia mais de 1600 criptomoedas diferentes em circulação. Além disso, a ICO tornou-se interessante para investidores e emissores no setor de negócios real. Por exemplo, a estrutura agrícola “Kolionovo” conseguiu um investimento da ordem de 401 bitcoins, que em conversão em dólares norte-americanos ascendeu a $ 500,000. Essa transação também foi realizada por meio do ICO, o que mostrou claramente sua praticidade na aplicação.
Outra startup russa também conseguiu atrair investimentos por meio de uma oferta inicial de moedas e tecnologia blockchain, desta vez a empresa interessou os investidores na perspectiva de um retorno na produção de dióxido de zircônio. Assim, os tokens da jovem corporação ZrCoin puderam entrar em circulação com base na plataforma Wave. E em 2021, representantes proeminentes do mundo do show business, esportes e arte também podem se envolver em projetos de investimento baseados em ICOs usando a plataforma TokenStars.
Conceito ICO e sua importância no mercado de criptomoedas
Atrair investimentos é um dos principais problemas do mercado de criptomoedas. Encontrar uma estratégia de trabalho desempenha um papel importante na implementação bem-sucedida das ambições de um investidor. Até o momento, um método como o ICO (Initial Coin Offers) provou ser bom nessa capacidade. Qual é o interesse neste método de investimento em 2021? Vale a pena prestar atenção à criptografia ICO?
Apesar de em cada país a situação econômica poder variar, muitos novos empreendedores enfrentam o problema de financiamento de seus negócios, principalmente quando se trata da fase inicial de desenvolvimento de uma empresa. Os bancos nem sempre oferecem novas condições de empréstimo favoráveis, então a saída mais popular em 2021 é recorrer ao algoritmo ICO. Vamos considerar a essência desse mecanismo.
Esse fenômeno consiste no fato de que os investidores são vendidos uma determinada quantidade de criptomoedas obtida por emissão, podendo ser pontual ou acelerada. Uma característica das OICs é a falta de regulamentação legal em nível nacional. Em alguns casos, esse aspecto é considerado positivo, mas também tem nuances negativas: em alguns países, por exemplo, na Coreia do Sul, as operações com OICs não são legalmente permitidas, mas as autoridades estão pensando em legalizar as atividades com base em blockchain Tecnologias.
Falando sobre a crescente importância das criptomoedas em geral, não se pode deixar de notar o ritmo dinâmico de desenvolvimento da estratégia da OIC. De acordo com os últimos dados analíticos, já em 2016, em 1 semana, em média, houve até 1.5 colocações de ICO. Um ano depois, em 2017, esses números chegaram a 2.75, o que demonstra a atratividade desse modelo de investimento. Grandes participantes do mercado começaram a mostrar confiança nas ICOs, entre elas empresas como a suíça Status Research & Development GmbH, Suíça, assim como Bancor e EOS.
Inter-relação de ICO, criptomoedas e tecnologia de blockchain
Em sua essência, o ICO está intimamente relacionado à tecnologia blockchain, que é baseada em um banco de dados replicado e distribuído. Caso determinada empresa possua criptomoeda própria, então a implementação da oferta inicial de tokens pode ser realizada por meio da emissão desta criptomoeda entre os compradores interessados. A principal tarefa do emitente, assim como a principal dificuldade na forma de obtenção de dinheiro, é a capacidade de convencer os investidores da liquidez do seu projeto.
Além disso, se um empresário iniciante conseguir negociar com o financiador, deve garantir que no futuro com certeza comprará de volta do investidor os recursos investidos em seu empreendimento. O período de reembolso da dívida depende principalmente de quando a empresa recém-nascida atinge o estágio de reembolso. E uma vez que bitcoin e éter são considerados os mais moedas populares, os investimentos primários também são feitos na maioria das vezes.
Como as transações de criptomoeda funcionam usando a tecnologia blockchain? Para realizar uma operação financeira, todas as transações de uma mesma rede são agrupadas em blocos e, a seguir, transformam-se em uma cadeia denominada “blockchain”. Todos os blocos subsequentes ao mesmo tempo contêm referências aos blocos anteriores. A rede é altamente informativa, pois contém informações sobre a quantidade de transferências de dinheiro, sobre os remetentes e destinatários dos pagamentos.
A mineração é a adição de novos blocos de informação à rede geral. O objetivo deste processo é realizar funções computacionais, o que geralmente resulta na validação de um bloco de transação inteiro. Para uma pessoa chamada mineiro, essa atividade é acompanhada pela emissão de novos tokens (ou moedas), enquanto o usuário que foi o primeiro a adicionar um bloco à cadeia pode ser recompensado com um fixquantidade ed de criptomoeda.
Os principais riscos associados ao ICO
O aparentemente atraente esquema de atração de investimentos da ICO também contém certos riscos aos quais um emissor inexperiente pode não prestar atenção suficiente. No entanto, você precisa conhecê-los para evitar decepções futuras e consequências negativas para o seu negócio. Vamos examinar mais de perto esses momentos potencialmente perigosos e listar os mais significativos:
Riscos ICO
- os investidores não têm garantias específicas;
- a porcentagem de pirâmides fraudulentas é bastante alta.
Portanto, a proteção do investidor é um terreno instável onde os empreendedores mais cautelosos que evitam decisões precipitadas têm medo de pisar. As relações contratuais costumam ser consideradas a base para a correta interação jurídica das partes, mas, neste caso, esse componente jurídico está ausente. Nem o iniciador do projeto, nem o investidor estão protegidos de hipotéticas violações de direitos, ninguém oferece absolutamente nenhuma garantia a ninguém.
Além disso, também não há requisitos mínimos para a divulgação de informações que sejam significativas para a tomada de decisão, ou seja, um investidor pode não ver o estado geral das coisas antes de investir uma criptomoeda em uma startup, e o emissor não será difícil enganar o financiador sobre seu projeto. Não há garantias de cumprimento das obrigações verbais dadas pelo empresário ao investidor. No caso de falência ou liquidação de uma pessoa jurídica, ninguém pagará ao investidor os bitcoins ou outra criptomoeda valiosa investida no projeto.
Quanto ao grande número de golpistas que vêem a ICO como uma estratégia universal para implementar suas idéias não inteiramente legítimas, também há muitos deles nessa área. As estatísticas mostram que cada 10º investidor na plataforma Ethereum enfrenta tentativas fraudulentas de saque. Em setembro de 2017, a parcela de perdas devido a atividades fraudulentas com a oferta inicial de token atingiu US $ 225 milhões e, desde então, esses números só aumentaram.
Dinâmica semelhante é observada em países asiáticos, por exemplo, na China. Sob o pretexto de investir na atividade econômica, um esquema com uma oferta da OIC é freqüentemente usado com o objetivo de circular os chamados fundos substitutos, títulos e letras de câmbio. Na esmagadora maioria dos casos, essas operações são ilegais, mas a invulnerabilidade dos fraudadores ainda é quase absoluta, uma vez que suas ações não estão sujeitas a sanções legais.
As operações da ICO são possíveis na Rússia?
Qualquer emissor e investidor da Rússia, é claro, está interessado em como evitar a repetição de cenários negativos em relação às ICOs que ocorreram em alguns outros países, onde a falta de regulamentação legal levou à proibição total de qualquer ação com criptomoeda. No território da Federação Russa, as atividades de arrecadação de fundos baseadas em crowdfunding não são inerentemente proibidas, e a ICO, de certa forma, é um modelo de arrecadação de fundos semelhante ao crowdfunding.
Autoridades e bancos do governo russo desenvolveram uma lista de critérios legais segundo os quais todos os projetos com o envolvimento de OICs estão operando atualmente. Esta lista, que é de importância federal e aprovada pelo Presidente da Federação Russa como uma Instrução datada de 21 de outubro de 2017, inclui os seguintes requisitos fundamentais:
Requisitos
- o status das tecnologias financeiras (e os próprios conceitos de “blockchain”, “token”, “criptomoeda”, “oferta inicial de tokens”) devem ser claramente definidos a fim de regular substancialmente todas as transações envolvendo desenvolvimentos digitais;
- a organização da produção criptográfica (mineração) também deve ser apresentada com critérios específicos para a execução desta atividade de forma a evitar quaisquer discrepâncias, interpretações ambíguas e a ocorrência de outros assuntos polêmicos;
- a colocação pública de tokens de criptomoeda deve ser regulamentada apenas no âmbito do quadro legal, para que as transações com eles não sejam contestadas em tribunal.
Em geral, os bancos estão iniciando a adoção de uma Lei Federal, que permitiria um controle mais detalhado das operações com ICOs, torná-las transparentes do ponto de vista jurídico, mas ao mesmo tempo não “sufocar” a esfera dos investimentos em criptomoedas com condições desfavoráveis para as partes. De acordo com especialistas bancários, o equilíbrio ideal será entre uma atividade empresarial razoável e a proteção dos interesses e direitos legítimos dos investidores ao trabalhar com ICOs.