O termo “provedores de liquidez” implica organizações financeiras de grande escala, que geralmente são corretores de primeira linha e bancos. Eles são como a base, a base do mercado internacional de bolsas de valores. Sem dúvidas, players exclusivamente economicamente estáveis têm a chance de se transformarem em verdadeiros market makers, marcando a tendência geral para todo trading esfera. Este fato deve ser percebido como uma circunstância de default, pois somente empresas influentes e com reputação boa, verificada ao longo do tempo, podem se unir em redes, repassando os dados de cotações aos corretores.
A atividade de um trader pressupõe uma compreensão profunda de vários termos específicos e, além disso, um conhecimento detalhado em Forex trading área é condição obrigatória para o comprometimento de negócios bem-sucedidos. Somente sendo um especialista na área, torna-se possível alcançar conquistas significativas. Hoje vamos falar sobre um assunto como fornecedores de liquidez. Uma alta porcentagem de traders, incluindo iniciantes e mais experientes, frequentemente nos questiona como escolher o melhor fornecedor para aumentar sua receita.
Os corretores, por sua vez, utilizam essas informações para interação direta com os clientes do varejo, ou seja, com os corretores. Aí surge a necessidade de buscar o provedor de liquidez ótimo devido a sua grande influência sobre um corretor, pois fazer uma certa preferência em favor de algum provedor concreto significa estabelecer um padrão de lucro próprio, dependendo dos preços das moedas. É absolutamente óbvio que a escolha errada de um provedor de liquidez pode afetar você negativamente como trader e pode enriquecer apenas o seu “rival ideológico” - um corretor, é claro.
Como ocorre a formação de preços no mercado de bolsa?
No entanto, a realidade é um pouco diferente da teoria. Não parece ser possível nomear apenas um provedor de liquidez no Forex, digamos, o monopolista, ditando suas condições em relação às cotações a todas as partes e não ter nenhum outro competidor nesta corrida sem fim. A dificuldade da escolha reside no fato de que muitos participantes do mercado também organizam suas próprias ações, onde um trader comum como você pode dar uma olhada nessas cotações indicativas no terminal. É bastante natural que a liquidez real baseada em tais cotações seja pouco previsível e ninguém pode lhe dar nenhuma garantia aqui.
Vamos entrar no tópico da formação de preços, como exatamente funciona e em que consistem. Assim, quando as cotações já estão no terminal, elas configuram um chamado DOM (que significa Profundidade do Mercado, ou em outras palavras, Nível 2 nos EUA), e o significado deste termo implica interdependência entre os preços e as ofertas limitadas com volume. O mais desejável para os preços de traders em DOM pode ser visível em um gráfico especial, parecendo 2 níveis principais, particularmente Dar Lance e perguntar. Como de costume, transações por pedidos são aquelas que são comprometidas pelos melhores preços do DOM. Consequentemente, cada par de moedas no Forex é a base para a criação de todas as ofertas (relativas às categorias de compra e venda).
Falando sobre o processo de formação de preços para um trader regular, é crucial apontar a seguinte nuance importante. Devido aos grandes volumes sendo negociados por provedores de liquidez e ao seu montante quase inacessível para uma pessoa comum, que gostaria de se tornar um negociante, existem também algumas ferramentas adicionais - agregadores de liquidez, conectando provedores com outras organizações financeiras, incluindo corretagem. Você pode ficar curioso sobre isso: por que precisaríamos de mediadores? A resposta é o fato de que a conveniência de seu uso se explica com o fato de que somente assim os comerciantes têm a oportunidade de realizar negócios em volumes acessíveis. Nesse caso, aparentemente, estamos indo para a próxima parte da conversa de hoje sobre os princípios do trabalho dos agregadores.
Algoritmos de agregadores de liquidez funcionam.
Em primeiro lugar, vamos mencionar vários de alguns agregadores conhecidos, que ajudam a construir vínculos comerciais entre corretores e os próprios provedores de liquidez. Existem agregadores como LMAX Exchange, CFH Clearing, Currenex e KCG Hotspot. Mas, além desses nomes (que devem ser familiares para muitos traders, temos certeza disso), o que é mais importante aqui é sua subdivisão funcional em 2 tipos gerais, que são:
- ECN
- FTM.
ECN é a Rede de Comunicação Eletrônica. O objetivo da sua existência é ser um ponto de contato para todas as ofertas dos diversos players do mercado. Os dados sobre todas as negociações são constantemente adicionados ao banco de dados do agregador, então os semelhantes em termos de preço e volume, mas opostos em termos de direção, as ofertas são pesquisadas. De acordo com a condição de se encontrarem duas semelhantes por este critério, mas diferentes pelas suas ofertas de mudança, são imediatamente realizadas e fechadas.
No entanto, também ocorrem casos em que a pesquisa não leva a nenhum resultado desejável. Se isso acontecer, a ECN envia uma solicitação diretamente aos provedores de liquidez. Se a solicitação for atendida, a oferta e, portanto, o negócio são confirmados, mas se a negociação falhar devido à incapacidade de chegar a um acordo, o cliente recebe outro pedido do agregador, onde ECN pede para considerar algum outro preço , o que seria satisfatório tanto para o corretor quanto para o negociador. Porém, negociar aqui pode não ser menos difícil, porque devido à alta volatilidade dos preços, quando muda muito rápido, fica muito difícil usar o preço padrão.
Mas, além de um tipo de agregador popular como ECN, Forex trading não evita o outro instrumento famoso, e seu nome é MTF (Multilateral Trading Instalação). Seu mecanismo pode ser chamado de amigável, além disso, é amigável para algumas partes ao mesmo tempo, pois seus princípios de funcionamento permitem a negociação mútua até mesmo aqueles produtos financeiros, que podem não ter uma plataforma oficial para si. Os participantes do mercado normalmente usam o MTF como um método alternativo para realizar negociações na bolsa de valores, e o que é realmente benéfico nisso é sua quase total ausência de restrições e proibições do que para os outros agregadores.
A MTF já conquistou sua popularidade na Europa, graças a uma maior velocidade de transação e otimização de despesas relacionadas ao atendimento aos clientes. Anteriormente, antes de o MTF aparecer no mercado, os comerciantes e corretores contavam com os dados fornecidos por mercados de bolsa de valores como LSE e Euronext. Mas hoje em dia uma nova oportunidade parece ser muito melhor: imagine que você pode operar sem pensar constantemente e agir com mais independência. Há um fato interessante (aliás, que atrai alguns comerciantes) que, sendo um comerciante, você pode até vender e comprar metais preciosos via MTF.
Certamente, a popularidade do MTF se tornou um grande fenômeno e já atingiu os mercados fora da Europa. Além disso, nos Estados Unidos foi lançado um sistema semelhante, lembrando esse agregador. Esse agregador local é denominado ATS e desempenha a função, na verdade, de uma corretora, que é legalmente regulamentada pela US Securities and Exchange Commission. Então, depois de todas as informações acima mencionadas, como entender qual tipo de agregador seria o melhor para um comerciante comum e quais as diferenças entre seus princípios de trabalho?
Que provadores de liquidez poderiam ser caracterizados como confiáveis?
De um modo geral, ECN e MTF diferem um do outro por uma lista de certos motivos, e esses motivos são principalmente estes: em pedidos ECN são fechados um pouco mais devagar, podem ocorrer novas cotações (altamente provável) e em MTF observamos uma propagação mais ampla . Tendo entendido essas informações fundamentais sobre os agregadores, estamos chegando ao ponto final do nosso tópico de hoje sobre a escolha ideal dos provedores de liquidez. A importância desse aspecto foi discutida no início do artigo e agora vamos fazer uma conclusão listando as corporações financeiras mais conhecidas e confiáveis entre os 5 maiores provedores de liquidez. Seu número inclui:
- Morgan Stanley,
- Credit Suisse,
- Banco Barclays,
- Citibank,
- Deutsche Bank.
Qual dessas organizações você gostaria de escolher como sua provedora de liquidez, depende apenas de você, levando em consideração suas necessidades financeiras pessoais, objetivos e habilidades, e o que sempre deve ser sua prioridade é obter o máximo benefício para se comprometer nos negócios pelas melhores citações.