On pense que pour la première fois pour financer une startup, des jetons ont été placés dans un projet appelé Mastercoin. Cela s'est produit en 2013, et même à ce moment-là, il a été en mesure de lever 5 millions de dollars, ce qui était un montant important pour un projet de vente participative crypto. Ensemble, des entrepreneurs différents et complètement indépendants les uns des autres ont trouvé le montant nécessaire pour investir dans une nouvelle entreprise, ce qui est devenu le démarrage réussi de l'ICO en tant que stratégie, ce qui a signifié un début fructueux d'une ère de crypto-monnaie ICO.
Sur plusieurs années, le développement de ICO Les activités de bitcoin ont atteint des proportions telles qu'au printemps 2018, il y avait plus de 1600 crypto-monnaies différentes en circulation. En outre, ICO est devenu intéressant pour les investisseurs et les émetteurs dans le secteur réel des affaires. Par exemple, la structure agricole «Kolionovo» a réalisé un investissement d'un montant de 401 bitcoins, qui, en conversion en dollars américains, s'est élevé à 500,000 XNUMX dollars. Cette transaction a également été réalisée grâce à l'utilisation d'ICO, qui a clairement montré sa commodité dans l'application pratique.
Une autre startup russe a également été en mesure d'attirer des investissements grâce à une offre initiale de pièces de monnaie et à la technologie blockchain, cette fois la société a intéressé les investisseurs dans la perspective d'un retour sur investissement dans la production de dioxyde de zirconium. Ainsi, les jetons de la jeune société ZrCoin ont pu entrer en circulation sur la base de la plateforme Wave. Et en 2021, d'éminents représentants du monde du spectacle, du sport et de l'art peuvent également s'engager dans des projets d'investissement basés sur les ICO en utilisant la plateforme TokenStars.
Concept ICO et son importance sur le marché de la crypto-monnaie
Attirer les investissements est l'un des problèmes d'actualité pour le marché de la crypto-monnaie. Trouver une stratégie de travail joue un rôle important dans la mise en œuvre réussie des ambitions d'un investisseur. À ce jour, une méthode telle que ICO (Initial Coin Offer) a fait ses preuves en cette qualité. Quel est l'intérêt de ce mode d'investissement en 2021? La crypto ICO mérite-t-elle une attention particulière?
Malgré le fait que dans chaque pays, la situation économique peut varier, de nombreux entrepreneurs en démarrage sont confrontés au problème du financement de leur entreprise, en particulier lorsqu'il s'agit de la phase initiale de développement d'une entreprise. Les banques ne fournissent pas toujours aux start-up des conditions de prêt favorables, la solution la plus populaire en 2021 est donc de se tourner vers l'algorithme ICO. Considérons l'essence de ce mécanisme.
Ce phénomène consiste en ce que les investisseurs se voient vendre une quantité spécifique de crypto-monnaie obtenu par émission, et il peut être ponctuel ou accéléré. Une caractéristique des ICO est l'absence de réglementation légale au niveau national. Dans certains cas, cet aspect est considéré comme positif, mais il comporte également des nuances négatives: dans certains pays, par exemple en Corée du Sud, les opérations avec des ICO ne sont pas légalement autorisées, mais les autorités envisagent de légaliser les activités basées sur blockchain les technologies.
Parlant de l'importance croissante des crypto-monnaies en général, on ne peut manquer de noter le rythme dynamique de développement de la stratégie ICO. Selon les dernières données analytiques, en 2016, en 1 semaine, en moyenne, il y avait jusqu'à 1.5 placements ICO. Un an plus tard, en 2017, ces chiffres atteignaient 2.75, ce qui démontre l'attractivité de ce modèle d'investissement. Les grands acteurs du marché ont commencé à faire confiance aux ICO, parmi lesquels des entreprises telles que la société suisse Status Research & Development GmbH, Suisse, ainsi que Bancor et EOS peuvent être notées.
Interrelation de l'ICO, des crypto-monnaies et de la technologie blockchain
À la base, ICO est étroitement liée à la technologie blockchain, qui est basée sur une base de données répliquée et distribuée. Si une certaine entreprise dispose de sa propre crypto-monnaie, la mise en œuvre de l'offre initiale de jetons peut être effectuée via l'émission de cette crypto-monnaie parmi les acheteurs intéressés. La tâche principale de l'émetteur, ainsi que la principale difficulté sur la manière d'obtenir de l'argent, est la capacité à convaincre les investisseurs de la liquidité de leur projet.
De plus, si un homme d'affaires novice parvient à négocier avec le financeur, il doit garantir qu'à l'avenir il rachètera définitivement les fonds investis dans son entreprise à l'investisseur. La période de remboursement de la dette dépend principalement du moment où l'entreprise naissante atteint le stade de la récupération. Et puisque le bitcoin et l'éther sont considérés comme les plus devises populaires, les investissements primaires y sont également le plus souvent réalisés.
Comment fonctionnent les transactions de crypto-monnaie en utilisant la technologie blockchain? Afin de réaliser une opération financière, toutes les transactions au sein d'un même réseau sont regroupées en blocs, puis se transforment en une chaîne appelée «blockchain». Tous les blocs suivants contiennent en même temps des références aux blocs précédents. La chaîne est très informative, car elle contient des informations sur le montant des transferts d'argent, sur les expéditeurs et les destinataires des paiements.
L'exploitation minière est l'ajout de nouveaux blocs d'informations au réseau général. Le but de ce processus est d'exécuter des fonctions de calcul, qui aboutissent généralement à la validation d'un bloc de transaction entier. Pour une personne appelée mineur, cette activité s'accompagne de l'émission de nouveaux jetons (ou pièces), tandis que l'utilisateur qui a été le premier à ajouter un bloc à la chaîne peut être récompensé par un fixquantité de crypto-monnaie.
Les principaux risques associés à l'ICO
Le programme d'attraction des investissements ICO, apparemment attrayant, contient également certains risques auxquels un émetteur inexpérimenté peut ne pas accorder suffisamment d'attention. Néanmoins, vous devez les connaître afin d'éviter de futures déceptions et des conséquences négatives pour votre entreprise. Examinons de plus près ces moments potentiellement dangereux et énumérons les plus significatifs:
Risques ICO
- les investisseurs n'ont pas de garanties spécifiques;
- le pourcentage de pyramides frauduleuses est assez élevé.
La protection des investisseurs est donc un terrain instable sur lequel les entrepreneurs les plus prudents qui évitent les décisions irréfléchies ont peur de marcher. Les relations contractuelles sont généralement considérées comme la base de l'interaction juridique correcte des parties, mais dans ce cas, cette composante juridique est absente. Ni l'initiateur du projet, ni l'investisseur ne sont protégés d'une hypothétique atteinte aux droits, personne ne fournit absolument aucune garantie à qui que ce soit.
De plus, il n'y a pas non plus d'exigences, même minimales, pour la divulgation d'informations importantes pour la prise de décision, c'est-à-dire qu'un investisseur peut ne pas voir l'état général des choses avant d'investir une crypto-monnaie dans une startup, et l'émetteur ne le sera pas. difficile de tromper le financeur sur son projet. Il n'y a aucune garantie de respect des obligations verbales données par l'entrepreneur à l'investisseur. En cas de faillite ou de liquidation d'une personne morale, personne ne paiera à l'investisseur les bitcoins ou autre crypto-monnaie de valeur investis dans le projet.
Quant au grand nombre d'escrocs qui voient l'ICO comme une stratégie universelle pour mettre en œuvre leurs idées pas tout à fait légitimes, il y en a aussi beaucoup dans ce domaine. Les statistiques montrent que chaque 10ème investisseur sur la plate-forme Ethereum fait face à des tentatives de retrait frauduleuses. En septembre 2017, la part des pertes dues aux activités frauduleuses avec l'offre initiale de jetons a atteint 225 millions de dollars, et depuis lors, ces chiffres n'ont fait qu'augmenter.
Une dynamique similaire est observée dans les pays asiatiques, par exemple en Chine. Sous prétexte d'investir dans l'activité économique, un schéma avec une offre ICO est souvent utilisé dans le but de faire circuler des fonds dits de substitution, des titres et des lettres de change. Dans l'écrasante majorité des cas, ces opérations sont illégales, mais l'invulnérabilité des fraudeurs est encore quasi absolue, puisque leurs actions ne font pas l'objet de sanctions judiciaires.
Les opérations ICO sont-elles possibles en Russie?
Tout émetteur et investisseur russe, bien sûr, souhaite savoir comment éviter la répétition de scénarios négatifs concernant les ICO qui ont eu lieu dans certains autres pays, où l'absence de réglementation légale a conduit à une interdiction complète de toute action avec la crypto-monnaie. Sur le territoire de la Fédération de Russie, les activités de collecte de fonds basées sur le financement participatif ne sont pas interdites par nature, et ICO en un sens est un modèle de collecte de fonds similaire au financement participatif.
Les autorités gouvernementales et les banques russes ont élaboré une liste de critères juridiques selon lesquels tous les projets impliquant la participation d'ICO sont actuellement en cours d'exécution. Cette liste, d'importance fédérale et approuvée par le président de la Fédération de Russie en tant qu'instruction du 21 octobre 2017, comprend les exigences fondamentales suivantes:
Exigences
- le statut des technologies financières (et les concepts mêmes de «blockchain», «token», «crypto-monnaie», «offre initiale de tokens») devrait être clairement défini afin de réglementer substantiellement toutes les transactions impliquant des développements numériques;
- l'organisation de la production cryptographique (extraction minière) doit également être présentée avec des critères spécifiques pour la mise en œuvre de cette activité afin d'éviter toute divergence, interprétations ambiguës et l'apparition d'autres questions controversées;
- Le placement public de jetons de crypto-monnaie doit être réglementé uniquement dans le cadre du cadre juridique, afin que les transactions avec eux ne soient pas contestées devant les tribunaux.
En général, les banques lancent l'adoption d'une loi fédérale, qui permettrait un contrôle plus détaillé des opérations avec les ICO, les rendrait transparentes d'un point de vue juridique, mais en même temps ne «suffoquait» pas la sphère des investissements en crypto-monnaie avec des conditions défavorables pour les parties. Selon les experts bancaires, l'équilibre idéal sera entre une activité entrepreneuriale raisonnable et la protection des intérêts et droits légitimes des investisseurs lorsqu'ils travaillent avec des ICO.