Termi "likviditeetin tarjoajat" tarkoittaa suuria rahoitusorganisaatioita, jotka ovat yleensä päävälittäjiä ja pankkeja. Ne ovat kuin säätiö, kansainvälisten pörssimarkkinoiden perusta. Epäilemättä yksinomaan taloudellisesti vakailla toimijoilla on mahdollisuus muuttua todellisiksi markkinatakaajiksi, mikä asettaa yleisen suuntauksen kokonaisuudessaan trading pallo. Tämä tosiasia on ymmärrettävä oletusolosuhteeksi, koska vain vaikutusvaltaiset yritykset, joilla on hyvä, koko ajan maineikkaasti todistettu yritys, voivat yhdistyä ketjuina ja antaa tarjouksia koskevat tiedot välittäjille.
Elinkeinonharjoittajan toiminta edellyttää useiden erityisehtojen syvällistä ymmärtämistä ja lisäksi yksityiskohtaista tuntemusta Forex trading alue on pakollinen edellytys onnistuneelle sopimukselle. Ainoastaan asiantuntijana tällä alalla on mahdollista saavuttaa merkittäviä saavutuksia. Tänään puhumme sellaisesta aiheesta likviditeetin tarjoajat. Suuri osa kauppiaista, mukaan lukien uudet ja kokeneet, kysyy usein meiltä, kuinka valita paras tarjoaja tulojensa lisäämiseksi.
Välittäjät puolestaan käyttävät näitä tietoja suorassa vuorovaikutuksessa vähittäisasiakkaiden eli kauppiaiden kanssa. Tällöin on välttämätöntä etsiä optimaalista likviditeettitarjoajaa, koska sillä on suuri vaikutus elinkeinonharjoittajaan, koska tietyn etusijan asettaminen jonkin konkreettisen palveluntarjoajan eduksi tarkoittaa sitä, että asetetaan oman voiton standardi valuutan hinnasta riippuen. On täysin selvää, että väärä likviditeetin tarjoajan valinta voi vaikuttaa negatiivisesti sinuun kauppiaana ja rikastuttaa vain "ideologista kilpailijaasi" - tietysti välittäjää.
Kuinka hinnanmuodostus tapahtuu pörssimarkkinoilla?
Todellisuus on kuitenkin hieman erilainen kuin teoria. Ei näytä olevan mahdollista nimetä vain yhtä likviditeetin tarjoajaa Forexissa, sanokaamme, monopolisti, sanelemalla ehtonsa tarjouksille kaikille osapuolille eikä sillä ole muita kilpailijoita tässä loputtomassa kilpailussa. Valinnan vaikeus johtuu siitä, että monet markkinatoimijat järjestävät myös omia osakkeitaan, jolloin tavallinen kauppias kuten sinä voi katsoa näitä ohjeellisia tarjouksia terminaalissa. On aivan luonnollista, että tällaisiin lainauksiin perustuva todellinen likviditeetti on tuskin ennustettavissa, eikä kukaan voi antaa sinulle mitään takuita täällä.
Mennään aiheeseen hinnanmuodostus, miten se menee ja mistä ne koostuvat. Kun lainausmerkit ovat jo pääteosassa, ne muodostavat ns DOM (joka tarkoittaa markkinoiden syvyyttä tai toisin sanoen Tasolla 2 Yhdysvalloissa), ja tämän termin merkitys merkitsee keskinäistä riippuvuutta hintojen ja rajoitettujen tarjousten välillä. Kauppiaiden halutuimmat hinnat DOM: ssä voivat näkyä erityisessä kaaviossa, joka näyttää etenkin kahdelta päätasolta Tarjous ja Kysyä. Kuten tavallista, tilaustarjoukset ovat DOM: n parhaat hinnat. Näin ollen kukin Forex-valuuttapari on perusta kaikkien tarjousten luomiselle (sekä tarjous- että kyselyluokille).
Kun puhutaan tavallisen kauppiaan hinnanmuodostusprosessista, on erittäin tärkeää tuoda esiin seuraava tärkeä vivahde. Koska likviditeetin tarjoajat käyvät kauppaa liian suurilla volyymeillä ja koska tavalliselle henkilölle, joka haluaa tulla kauppiaaksi, on melkein kohtuuttoman suuri määrä, on olemassa myös joitain lisävälineitä - likviditeetin aggregaattorit, tarjoajien yhdistäminen muihin rahoitusorganisaatioihin, mukaan lukien välitys. Saatat olla utelias tästä: miksi tarvitsemme välittäjiä? Vastaus on tosiasia, että niiden käytön suositeltavuus selitetään totuudella, että kauppiaat saavat vain näin tehdä mahdollisuuden tehdä sopimuksia kohtuullisin määrin. Tässä tapauksessa olemme ilmeisesti siirtymässä tämän päivän keskustelun seuraavaan osaan aggregaattorityön periaatteista.
Likviditeettiaggregaattorien algoritmit toimivat.
Ensinnäkin mainitaan useita tunnettuja aggregaatteja, jotka auttavat rakentamaan liikesuhteita välittäjien ja likviditeetin tarjoajien välille. On olemassa sellaisia aggregaatteja kuin LMAX Exchange, CFH Clearing, Currenex ja KCG Hotspot. Mutta lukuun ottamatta näitä nimiä (joiden on oltava tuttuja monille kauppiaille, olemme varmoja siitä), tärkeämpää on tässä niiden toiminnallinen jako kahteen yleiseen tyyppiin, jotka ovat:
- ECN,
- MTF.
ECN on sähköinen viestintäverkko. Sen olemassaolon tavoitteena on olla kosketuspiste kaikille tarjouksille, jotka tulevat eri markkinatoimijoilta. Kaikkia tarjouksia koskevia tietoja lisätään jatkuvasti aggregaattorin tietokantaan, minkä jälkeen vastaavia hinnan ja volyymin suhteen, mutta niiden tarjousten suhteen vastakkaisia. Sen ehdon mukaan, että on löydetty kaksi samanlaista tällä kriteerillä, mutta liikkumistarjouksiltaan erilaisia, ne toteutetaan välittömästi ja suljetaan.
Siitä huolimatta esiintyy myös sellaisia tapauksia, joissa haku ei johda toivottuihin tuloksiin. Jos näin tapahtuu, ECN lähettää pyynnön suoraan likviditeetin tarjoajille. Jos pyyntö tyydytetään, tarjous ja siten kauppa sitoutuu, mutta jos kauppa epäonnistuu kompromissin kyvyttömyyden vuoksi, asiakas saa uuden pyynnön aggregaattorilta, jossa ECN pyytää harkitsemaan muuta hintaa , mikä olisi tyydyttävä sekä välittäjälle että kauppiaalle. Neuvottelut täällä eivät kuitenkaan välttämättä ole yhtä vaikeita, koska korkean hintavaihtelun vuoksi, kun se muuttuu liian nopeasti, oletushinnan käyttäminen on todella vaikeaa.
Mutta lukuun ottamatta niin suosittua aggregaattorityyppiä kuin ECN, Forex trading ei vältä toista kuuluisaa instrumenttia, ja sen nimi on MTF (monenvälinen Trading Laitos). Sen mekanismia voidaan kutsua käyttäjäystävälliseksi, ja lisäksi se on ystävällinen muutamalle osapuolelle kerralla, koska sen toimintaperiaatteet mahdollistavat vastavuoroisen kaupan myös sellaisilla rahoitustuotteilla, joilla ei ehkä ole itselleen virallista alustaa. Markkinatoimijat käyttävät yleensä MTF: tä vaihtoehtoisena menetelmänä pörssijärjestelyjen tekemisessä, ja mikä on siitä todella hyödyllistä, on sen lähes täydellinen rajoitusten ja kieltojen puuttuminen kuin muilla aggregaattoreilla.
MTF on jo voittanut suosionsa Euroopassa nopeamman transaktion nopeuden ja asiakaspalveluun liittyvän kulujen optimoinnin ansiosta. Aikaisemmin, ennen MTF: n ilmestymistä markkinoille, kauppiaat ja välittäjät laskivat yleensä sellaisten pörssimarkkinoiden kuten LSE ja Euronext toimittamiin tietoihin. Mutta näinä päivinä uusi mahdollisuus näyttää olevan paljon parempi: kuvittele vain, että voit käydä kauppaa ajattelematta niitä jatkuvasti ja toimia itsenäisemmin. On mielenkiintoinen tosiasia (muuten houkuttelemalla joitain kauppiaita), että elinkeinonharjoittajana voit jopa myydä ja ostaa jalometalleja MTF: n kautta.
MTF: n suosiosta on varmasti tullut valtava ilmiö, ja se on jo saavuttanut Euroopan ulkopuoliset markkinat. Lisäksi Yhdysvalloissa on käynnistetty vastaava järjestelmä, joka muistuttaa tätä aggregaattoria. Tätä paikallista aggregaattoria kutsutaan ATS: ksi, ja sillä on itse asiassa välitysyhtiö, jota Yhdysvaltain arvopaperimarkkinavirasto laillisesti sääntelee. Joten kaikkien edellä mainittujen tietojen jälkeen, miten ymmärtää, mikä aggregaattorityyppi olisi paras tavalliselle kauppiaalle ja mitkä ovat heidän työn periaatteidensa erot?
Mitä likviditeetin todistajia voitaisiin luonnehtia luotettaviksi?
Yleisesti ottaen ECN ja MTF eroavat toisistaan tiettyjen syiden luettelon perusteella, ja nämä syyt ovat pääasiassa näitä: ECN: n tilaukset suljetaan hieman hitaammin, tarjouksia saattaa esiintyä (erittäin todennäköisiä), ja MTF: ssä havaitaan laajempi leviäminen . Kun olemme ymmärtäneet tämän aggregaattoreita koskevan perustiedot, olemme pääsemässä tämän päivän aiheemme viimeiseen kohtaan koskien likviditeetin tarjoajien optimaalista valintaa. Tämän näkökohdan tärkeydestä on keskusteltu artikkelin alussa, ja nyt tehdään johtopäätös luetteloimalla tunnetuimmat ja luotettavimmat rahoituslaitokset parhaiden likviditeetin tarjoajien viiden parhaan joukkoon. Niiden lukumäärä sisältää:
- Morgan Stanley,
- Credit Suisse,
- Barclays Bank,
- Citibank,
- Deutsche Bank.
Kumpi näistä organisaatioista haluat valita likviditeetin tarjoajaksi, on vain sinun tehtäväsi, ottaen huomioon henkilökohtaiset taloudelliset tarpeesi, tavoitteet ja kyvyt, ja mikä on aina ensisijainen tavoite, on saada suurin hyöty sopimusten tekemiseen parhaiden lainausten mukaan.