Считается, что впервые для финансирования стартапа токены были размещены под проектом под названием Mastercoin. Это случилось в 2013 году, и даже тогда ему удалось собрать 5 миллионов долларов, что было значительной суммой для проекта криптокраудсейла. Вместе разные, совершенно независимые друг от друга предприниматели нашли необходимую сумму для инвестирования в новый бизнес, и это стало успешным стартом ICO как стратегии, что означало плодотворное начало эпохи криптовалюты ICO.

За несколько лет развитие ICO биткойн-бизнеса достигло таких масштабов, что весной 2018 года в обращении было более 1600 различных криптовалют. Кроме того, ICO стало интересно инвесторам и эмитентам в реальном бизнес-секторе. Например, аграрная структура "Колионово" привлекла инвестиции в размере 401 биткойна, что в конверсии в доллары США составило 500,000 долларов. Эта сделка также была осуществлена с использованием ICO, что наглядно продемонстрировало его удобство в практическом применении.

Другой российский стартап также смог привлечь инвестиции через первичное предложение токенов и блокчейн-технологии, в этот раз компания заинтересовала инвесторов перспективой окупаемости в производстве диоксида циркония. Таким образом, токены молодой корпорации ZrCoin смогли войти в обращение на платформе Wave. А в 2021 году заметные представители мира шоу-бизнеса, спорта и искусства также могут принимать участие в инвестиционных проектах на основе ICO, используя платформу TokenStars.

Фонд ICO

Концепция ICO и ее важность на рынке криптовалют

Привлечение инвестиций является одной из актуальных проблем для рынка криптовалют. Поиск рабочей стратегии играет важную роль в успешной реализации амбиций инвестора. На сегодняшний день такой метод, как ICO (Первичное предложение монет), зарекомендовал себя неплохо в этом качестве. Какой интерес к этому инвестиционному методу в 2021 году? Стоит ли обращать внимание на ICO криптовалюту?

Несмотря на то, что в каждой стране экономическая ситуация может отличаться, многие стартап-предприниматели сталкиваются с проблемой финансирования своего бизнеса, особенно когда речь идет о начальной стадии развития компании. Банки не всегда предоставляют стартапам выгодные условия кредитования, поэтому все более популярным выходом в 2021 году становится обращение к алгоритму ICO. Давайте рассмотрим суть этого механизма.

Это явление состоит в том, что инвесторам продается определенное количество криптовалюты , полученной через эмиссию, и это может быть как единовременно, так и ускоренно. Характерной чертой ICO является отсутствие правового регулирования на национальном уровне. В некоторых случаях этот аспект считается положительным, но он также имеет негативные нюансы: в некоторых странах, например, в Южной Корее, операции с ICO юридически не разрешены, но власти думают о легализации деятельности на основе блокчейн технологий.

Говоря о возрастающей важности криптовалют в целом, нельзя не отметить динамичные темпы развития стратегии ICO. Согласно последним аналитическим данным, еще в 2016 году в 1 неделю, в среднем, было до 1.5 размещений ICO. Год спустя, в 2017 году, эти цифры достигли 2.75, что демонстрирует привлекательность этой инвестиционной модели. Крупные игроки рынка начали проявлять уверенность в ICO, среди которых можно отметить такие компании, как швейцарская корпорация Status Research & Development GmbH, Швейцария, а также Bancor и EOS.

Взаимосвязь ICO, криптовалют и блокчейн-технологий

По своей сути ICO тесно связано с блокчейн-технологией, основанной на реплицируемой и распределенной базе данных. Если у определенной компании есть своя криптовалюта, то реализация первоначального предложения токенов может быть произведена через эмиссию этой криптовалюты среди заинтересованных покупателей. Главная задача эмитента, а также главная сложность на пути к получению денег, заключается в способности убедить инвесторов в ликвидности их проекта.

Кроме того, если новому бизнесмену удастся договориться с финансирующей стороной, он должен гарантировать, что в будущем он обязательно выкупит средства, вложенные в его предприятие, у инвестора. Срок погашения долга зависит главным образом от того, когда новорожденный бизнес достигнет стадии окупаемости. А так как биткойн и эфир считаются самыми популярными валютами, первичные инвестиции также чаще всего совершаются в них.

Как работают транзакции с криптовалютой с использованием блокчейн-технологии? Для того чтобы выполнить финансовую операцию, все транзакции внутри одной сети группируются в блоки, а затем превращаются в цепочку, называемую «блокчейн». Все последующие блоки одновременно содержат ссылки на предыдущие блоки. Цепь является высокоинформативной, так как она содержит информацию о количестве денежных переводов, о отправителях и получателях платежей.

Майнинг — это добавление новых информационных блоков в общую сеть. Цель этого процесса заключается в выполнении вычислительных функций, что обычно приводит к валидации целого блока транзакций. Для человека, называемого майнером, это деятельность сопровождается эмиссией новых токенов (или монет), в то время как пользователь, который первым добавил блок в цепь, может быть вознагражден фиксированным количеством криптовалюты.

Основные риски, связанные с ICO

На первый взгляд, привлекательная схема привлечения инвестиций через ICO также содержит определенные риски, которые неопытный эмитент может не обратить должного внимания. Тем не менее, нужно знать о них, чтобы избежать будущих разочарований и негативных последствий для своего бизнеса. Давайте более подробно рассмотрим эти потенциально опасные моменты и перечислим самые значительные из них:

Риски ICO

• инвесторы не имеют никаких конкретных гарантий;

• процент мошеннических пирамид достаточно высок.

Таким образом, защита инвесторов — это шаткое основание, на котором самые осторожные предприниматели, избегающие опрометчивых решений, боятся ступить. Договорные отношения обычно считаются основой правильного юридического взаимодействия сторон, но в данном случае этот юридический компонент отсутствует. Ни инициатор проекта, ни инвестор не защищены от гипотетического нарушения прав, никто не предоставляет абсолютно никаких гарантий никому.

Кроме того, нет даже минимальных требований к раскрытию информации, значимой для принятия решений, то есть инвестор может не увидеть общее состояние дел перед тем, как вложить криптовалюту в стартап, а эмитенту не составит труда ввести в заблуждение финансирующую сторону относительно своего проекта. Нет никаких гарантий выполнения устных обязательств, данных предпринимателем инвестору. В случае банкротства или ликвидации юридического лица никто не выплачивает инвестору биткойны или другую ценную криптовалюту, вложенную в проект.

Что касается огромного числа мошенников, которые рассматривают ICO как универсальную стратегию реализации своих не совсем легитимных идей, то их в этой сфере также много. Статистика показывает, что каждый 10-й инвестор на платформе Ethereum сталкивается с попытками мошеннического вывода средств. В сентябре 2017 года доля убытков из-за мошеннической деятельности с первичным предложением токенов достигла 225 миллионов долларов, и с тех пор эти цифры только росли.

Подобная динамика наблюдается и в азиатских странах, например, в Китае. Под предлогом инвестирования в экономическую деятельность схема с предложением ICO часто используется с целью обращения так называемых суррогатных фондов, ценных бумаг и векселей. В подавляющем большинстве случаев эти операции незаконны, но неуязвимость мошенников все же почти абсолютна, так как их действия не подлежат юридическим санкциям.

Возможны ли операции ICO в России?

Любой эмитент и инвестор из России, конечно, заинтересованы в том, как избежать повторения негативных сценариев, касающихся ICO, которые имели место в некоторых других странах, где отсутствие правового регулирования привело к полному запрету на любые действия с криптовалютой. На территории Российской Федерации fundraising-деятельность на основе краудфандинга по своей сути не запрещена, а ICO в некотором смысле является моделью привлечения средств, схожей с краудфандингом.

Российские государственные органы и банки разработали список правовых критериев, согласно которым сейчас работают все проекты с привлечением ICO. Этот список, который имеет федеральное значение и был утвержден Президентом Российской Федерации как Указ от 21 октября 2017 года, включает в себя следующие фундаментальные требования:

Требования

• статус финансовых технологий (и сами понятия “блокчейн”, “токен”, “криптовалюта”, “первичное предложение токенов”) должны быть четко определены для того, чтобы содержательно регулировать все операции, связанные с цифровыми разработками;

• организация криптографического производства (майнинг) также должна быть представлены с конкретными критериями реализации этой деятельности, чтобы избежать каких-либо несоответствий, двусмысленных интерпретаций и возникновения других спорных вопросов;

• публичное размещение токенов криптовалюты должно регулироваться только в рамках правового поля, чтобы сделки с ними не оспаривались в суде.

В целом, банки инициируют принятие Федерального Закона, который позволил бы более детально контролировать операции с ICO, сделать их прозрачными с юридической точки зрения, но в то же время не "душить" сферу криптовалютных инвестиций слишком жесткими и неблагоприятными условиями для сторон. По словам банковских экспертов, идеальный баланс будет между разумной предпринимательской деятельностью и защитой законных интересов и прав инвесторов при работе с ICO.