Ο όρος «πάροχοι ρευστότητας» υποδηλώνει χρηματοοικονομικούς οργανισμούς μεγάλης κλίμακας, οι οποίοι συνήθως είναι βασικοί μεσίτες και τράπεζες. Είναι σαν το θεμέλιο, τη βάση της διεθνούς χρηματιστηριακής αγοράς. Χωρίς αμφιβολίες, οι οικονομικά σταθεροί παίκτες έχουν την ευκαιρία να μετατραπούν σε πραγματικούς κατασκευαστές της αγοράς, δημιουργώντας τη γενική τάση για το σύνολο trading σφαίρα. Αυτό το γεγονός πρέπει να γίνει αντιληπτό ως μια προεπιλεγμένη περίσταση, επειδή μόνο οι εταιρείες με επιρροή με καλή, επαληθευμένη σε όλη τη διάρκεια της φήμης, μπορούν να ενωθούν σε αλυσίδες, δίνοντας τα δεδομένα σχετικά με τις τιμές σε μεσίτες.
Η δραστηριότητα ενός εμπόρου προϋποθέτει βαθιά κατανόηση διαφόρων ειδικών όρων και, επιπλέον, λεπτομερείς γνώσεις στο Forex trading Η περιοχή είναι υποχρεωτική προϋπόθεση για επιτυχή δέσμευση συμφωνιών. Μόνο ως ειδικός σε αυτόν τον τομέα, καθίσταται δυνατή η επίτευξη σημαντικών επιτευγμάτων. Σήμερα πρόκειται να μιλήσουμε για ένα τέτοιο θέμα όπως πάροχοι ρευστότητας. Ένα υψηλό ποσοστό εμπόρων, συμπεριλαμβανομένων των νεοεισερχόμενων και πιο έμπειρων, μας ρωτά συχνά πώς να επιλέξουμε τον καλύτερο πάροχο για να αυξήσουμε τα έσοδά τους.
Οι μεσίτες, με τη σειρά τους, χρησιμοποιούν αυτές τις πληροφορίες για άμεση αλληλεπίδραση με πελάτες λιανικής, δηλαδή με εμπόρους. Εδώ είναι απαραίτητο να αναζητήσετε τον βέλτιστο πάροχο ρευστότητας λόγω της μεγάλης επιρροής τους σε έναν έμπορο, επειδή το να κάνετε κάποια προτίμηση υπέρ κάποιου συγκεκριμένου παρόχου σημαίνει να δημιουργήσετε ένα πρότυπο κέρδους κάποιου, ανάλογα με τις τιμές του νομίσματος. Είναι απολύτως προφανές ότι η λανθασμένη επιλογή ενός παρόχου ρευστότητας μπορεί να σας επηρεάσει αρνητικά ως έμπορος και μπορεί να εμπλουτίσει μόνο τον «ιδεολογικό αντίπαλό σας» - φυσικά ένας μεσίτης.
Πώς συμβαίνει ο σχηματισμός τιμών στο χρηματιστήριο;
Ωστόσο, η πραγματικότητα είναι λίγο διαφορετική από τη θεωρία. Δεν φαίνεται να είναι δυνατό να ονομάσουμε μόνο έναν πάροχο ρευστότητας στο Forex, ας πούμε, το μονοπώλιο, υπαγορεύοντας τις προϋποθέσεις τους σχετικά με τα αποσπάσματα σε όλα τα μέρη και δεν έχουν άλλους διαγωνιζόμενους σε αυτόν τον ατελείωτο αγώνα. Η δυσκολία της επιλογής έγκειται στο ότι πολλοί παίκτες της αγοράς οργανώνουν επίσης τα δικά τους αποθέματα, όπου ένας συνηθισμένος έμπορος όπως εσείς μπορεί να ρίξει μια ματιά σε αυτές τις ενδεικτικές προσφορές στο τερματικό. Είναι πολύ φυσικό ότι η πραγματική ρευστότητα που βασίζεται σε τέτοια αποσπάσματα είναι σχεδόν προβλέψιμη και κανείς δεν μπορεί να σας δώσει εγγυήσεις εδώ.
Ας πάρουμε το θέμα της διαμόρφωσης των τιμών, πώς ακριβώς πηγαίνει και από τι αποτελούνται. Έτσι, όταν τα αποσπάσματα είναι ήδη στο τερματικό, διαμορφώνουν ένα λεγόμενο DOM (που σημαίνει Βάθος της Αγοράς, ή με άλλα λόγια, Επίπεδο 2 στις ΗΠΑ), και η έννοια αυτού του όρου συνεπάγεται αλληλεξάρτηση μεταξύ των τιμών και των περιορισμένων προσφορών με τον όγκο. Οι πιο επιθυμητές τιμές των εμπόρων στο DOM μπορούν να είναι ορατές σε ένα ειδικό γράφημα, μοιάζοντας με 2 κύρια επίπεδα, ιδιαίτερα προσφορά και Ask. Ως συνήθως, οι προσφορές κατά παραγγελία είναι εκείνες οι προσφορές που δεσμεύονται από τις καλύτερες τιμές από την DOM. Κατά συνέπεια, κάθε ζεύγος νομισμάτων στο Forex είναι η βάση για τη δημιουργία όλων των προσφορών (τόσο για τις κατηγορίες Προσφοράς όσο και για τις Ερωτήσεις).
Μιλώντας για τη διαδικασία διαμόρφωσης τιμών για έναν κανονικό έμπορο, είναι σημαντικό να επισημάνουμε την ακόλουθη σημαντική απόχρωση. Λόγω των πολύ μεγάλων όγκων που διαπραγματεύονται οι πάροχοι ρευστότητας και λόγω του σχεδόν προσιτού ποσού τους για ένα συνηθισμένο άτομο, το οποίο θα ήθελε να γίνει έμπορος, υπάρχουν επίσης ορισμένα πρόσθετα εργαλεία - αθροιστές ρευστότητας, σύνδεση παρόχων με άλλους χρηματοοικονομικούς οργανισμούς, συμπεριλαμβανομένης της χρηματιστηριακής εταιρείας. Ίσως να είστε περίεργοι για αυτό: γιατί θα χρειαζόμασταν διαμεσολαβητές; Η απάντηση είναι το γεγονός ότι η σκοπιμότητα της χρήσης τους εξηγείται με την αλήθεια ότι μόνο με αυτόν τον τρόπο οι έμποροι έχουν την ευκαιρία να κάνουν συναλλαγές σε προσιτές ποσότητες. Σε αυτήν την περίπτωση προφανώς προχωράμε στο επόμενο μέρος της σημερινής μας συνομιλίας σχετικά με τις αρχές της εργασίας των αθροιστών.
Λειτουργούν οι αλγόριθμοι των αθροιστών ρευστότητας.
Πρώτον, ας αναφέρουμε αρκετούς από τους γνωστούς συγκεντρωτές, οι οποίοι βοηθούν στη δημιουργία επιχειρηματικών δεσμών μεταξύ των μεσιτών και των ίδιων των παρόχων ρευστότητας. Υπάρχουν αθροιστές όπως το LMAX Exchange, το CFH Clearing, το Currenex και το KCG Hotspot. Αλλά εκτός από αυτά τα ονόματα (τα οποία πρέπει να είναι γνωστά σε πολλούς εμπόρους, είμαστε σίγουροι γι 'αυτό), αυτό που είναι πιο σημαντικό εδώ είναι η λειτουργική υποδιαίρεση τους σε 2 γενικούς τύπους, οι οποίοι είναι:
- ECN,
- ΠΜΔ.
ECN είναι το δίκτυο ηλεκτρονικής επικοινωνίας. Ο στόχος της ύπαρξής του είναι να είναι ένα σημείο επαφής για όλες τις προσφορές που προέρχονται από διάφορους παράγοντες της αγοράς. Τα δεδομένα για όλες τις προσφορές προστίθενται συνεχώς στη βάση δεδομένων του αθροιστή, στη συνέχεια, τα παρόμοια από την άποψη της τιμής και του όγκου, αλλά αντίθετα από την άποψη των προσφορών κατεύθυνσης αναζητούν. Σύμφωνα με την προϋπόθεση ότι έχουν βρεθεί δύο παρόμοια βάσει αυτών των κριτηρίων, αλλά διαφορετικά από τις προσφορές μετακίνησής τους, ολοκληρώνονται αμέσως και κλείνουν.
Παρ 'όλα αυτά, συμβαίνουν περιπτώσεις όπου η αναζήτηση δεν οδηγεί σε επιθυμητά αποτελέσματα. Εάν συμβεί αυτό, το ECN στέλνει απευθείας αίτημα στους παρόχους ρευστότητας. Εάν το αίτημα ικανοποιηθεί, τότε η προσφορά και, ως εκ τούτου, η συμφωνία δεσμεύεται, αλλά εάν η συναλλαγή αποτύχει λόγω αδυναμίας επίτευξης συμβιβασμού, τότε ο πελάτης λαμβάνει ένα άλλο αίτημα από τον αθροιστή, όπου το ECN ζητά να εξετάσει κάποια άλλη τιμή , το οποίο θα ήταν ικανοποιητικό τόσο για τον μεσίτη όσο και για τον έμπορο. Ωστόσο, η διαπραγμάτευση εδώ ενδέχεται να μην είναι λιγότερο δύσκολη, επειδή λόγω της υψηλής μεταβλητότητας των τιμών, όταν αλλάζει πολύ γρήγορα, γίνεται πολύ δύσκολο να χρησιμοποιηθεί η προεπιλεγμένη τιμή.
Αλλά εκτός από έναν δημοφιλή τύπο αθροιστή όπως το ECN, το Forex trading δεν αποφεύγει το άλλο διάσημο όργανο, και το όνομά του είναι MTF (Πολυμερές Trading Ευκολία). Ο μηχανισμός του μπορεί να ονομαστεί φιλικός προς τον χρήστη, επιπλέον, είναι φιλικός προς μερικές πλευρές ταυτόχρονα, επειδή οι αρχές λειτουργίας του επιτρέπουν την αμοιβαία ανταλλαγή ακόμη και αυτών των χρηματοοικονομικών προϊόντων, τα οποία ενδέχεται να μην έχουν καμία επίσημη πλατφόρμα για τον εαυτό τους. Οι παίκτες της αγοράς χρησιμοποιούν συνήθως το MTF ως εναλλακτική μέθοδο για την πραγματοποίηση συναλλαγών στο χρηματιστήριο, και αυτό που είναι πραγματικά ευεργετικό γι 'αυτό είναι η σχεδόν πλήρης έλλειψη περιορισμών και απαγορεύσεων από ό, τι στους άλλους αθροιστές.
Η MTF έχει ήδη κατακτήσει τη δημοτικότητά της στην Ευρώπη, χάρη στην υψηλότερη ταχύτητα συναλλαγών και τη βελτιστοποίηση των εξόδων που σχετίζονται με την εξυπηρέτηση πελατών. Νωρίτερα, πριν από την εμφάνιση της MTF στην αγορά, οι έμποροι και οι μεσίτες συνήθιζαν να βασίζονται στα στοιχεία που παρέχονται από χρηματιστηριακές αγορές όπως το LSE και το Euronext. Αλλά αυτές τις μέρες μια νέα ευκαιρία φαίνεται να είναι πολύ καλύτερη: απλά φανταστείτε ότι μπορείτε να κάνετε συναλλαγές χωρίς συνεχή σκέψη για αυτές και να ενεργήσετε με περισσότερη ανεξαρτησία. Υπάρχει ένα ενδιαφέρον γεγονός (παρεμπιπτόντως, προσπερνώντας μερικούς εμπόρους) ότι ως έμπορος, επιτρέπεται ακόμη και να πουλάτε και να αγοράζετε πολύτιμα μέταλλα μέσω της MTF.
Σίγουρα, η δημοτικότητα του MTF έχει γίνει ένα τεράστιο φαινόμενο και έχει ήδη φτάσει σε αγορές πέρα από την Ευρώπη. Εκτός αυτού, στις ΗΠΑ έχει ξεκινήσει ένα παρόμοιο σύστημα, που θυμίζει αυτόν τον αθροιστή. Αυτός ο τοπικός συγκεντρωτής ονομάζεται ATS και εκτελεί ρόλο στην πραγματικότητα μιας χρηματιστηριακής εταιρείας, η οποία ρυθμίζεται νομικά από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ΗΠΑ Λοιπόν, μετά από όλες τις προαναφερθείσες πληροφορίες, πώς να καταλάβετε ποιος τύπος συγκεντρωτικού θα ήταν ο καλύτερος για έναν συνηθισμένο έμπορο και ποιες είναι οι διαφορές μεταξύ των αρχών εργασίας τους;
Ποιοι αποδείκτες ρευστότητας θα μπορούσαν να χαρακτηριστούν αξιόπιστοι;
Σε γενικές γραμμές, το ECN και το MTF διαφέρουν το ένα από το άλλο σε μια λίστα ορισμένων λόγων, και αυτοί οι λόγοι είναι κυρίως αυτοί: στις παραγγελίες ECN κλείνουν λίγο πιο αργά, ενδέχεται να εμφανιστούν επαναφορές (πολύ πιθανό) και στο MTF παρατηρούμε μια ευρύτερη εξάπλωση . Έχοντας κατανοήσει αυτές τις θεμελιώδεις πληροφορίες σχετικά με τους αθροιστές, φτάνουμε στο τελευταίο σημείο του σημερινού μας θέματος σχετικά με τη βέλτιστη επιλογή των παρόχων ρευστότητας. Η σημασία αυτής της πτυχής έχει συζητηθεί στην αρχή του άρθρου, και τώρα ας κάνουμε ένα συμπέρασμα καταγράφοντας τις πιο γνωστές και αξιόπιστες χρηματοοικονομικές εταιρείες στις κορυφαίες 5 από τις καλύτερες εταιρείες παροχής ρευστότητας. Ο αριθμός τους περιλαμβάνει:
- Μόργκαν Στάνλεϋ,
- Credit Suisse,
- Τράπεζα Barclays,
- Citibank,
- Γερμανική τράπεζα.
Ποιος από αυτούς τους οργανισμούς θα θέλατε να επιλέξετε ως πάροχο ρευστότητας, εξαρτάται μόνο από εσάς, λαμβάνοντας υπόψη τις προσωπικές σας οικονομικές ανάγκες, τους στόχους και τις ικανότητές σας, και αυτό που πρέπει πάντα να είναι η προτεραιότητά σας είναι να έχετε το μέγιστο όφελος για να δεσμεύσετε τις συμφωνίες από τις καλύτερες προσφορές.