Termen ”likviditetsleverantörer” innebär stora finansiella organisationer, som vanligtvis är huvudmäklare och banker. De är som grunden, grunden för den internationella börsmarknaden. Utan tvivel har uteslutande ekonomiskt stabila aktörer en chans att förvandlas till riktiga marknadsförare, vilket skapar den allmänna trenden för hela trading sfär. Detta faktum måste uppfattas som en standardförhållande, eftersom endast inflytelserika företag med ett gott, verifierat hela tiden rykte kan förenas i kedjor och ge information om offert till mäklare.
En näringsidkares aktivitet förutsätter djup förståelse för olika specifika termer och dessutom detaljerad kunskap om Forex trading är ett obligatoriskt villkor för ett framgångsrikt avtal om åtaganden. Eftersom det bara är en expert inom detta område blir det möjligt att nå betydande prestationer. Idag ska vi prata om ett sådant ämne som likviditetsleverantörer. En hög andel handlare, inklusive nykomlingar och mer erfarna, ifrågasätter oss ofta hur man väljer den bästa leverantören för att öka sina intäkter.
Mäklare använder i sin tur denna information för direkt interaktion med privatkunder, dvs med handlare. Här kommer en nödvändighet att söka efter den optimala likviditetsleverantören på grund av deras stora inflytande på en näringsidkare, för att göra en viss preferens till förmån för någon konkret leverantör innebär att man sätter upp en standard för en vinst, beroende på valutapriserna. Det är helt uppenbart att fel val av en likviditetsleverantör kan påverka dig som näringsidkare negativt och kan berika bara din "ideologiska rival" - en mäklare, naturligtvis.
Hur sker prisbildningen på börsen?
Men verkligheten skiljer sig lite från teorin. Det verkar inte vara möjligt att bara nämna den ena likviditetsleverantören på Forex, låt oss säga, monopolisten, som dikterar deras villkor angående offerten till alla parter och inte har några andra tävlande i denna oändliga racing. Svårigheten med valet ligger i anledningen till att många marknadsaktörer också organiserar sina egna aktier, där en vanlig näringsidkare som du kan ta en titt på dessa vägledande kurser i terminalen. Det är ganska naturligt att den verkliga likviditeten baserad på sådana kurser knappt är förutsägbar och ingen kan ge dig några garantier här.
Låt oss gå in på ämnet prisbildning, hur exakt det går och vad de består av. Således, när offerten redan finns i terminalen, formar de en så kallad DOM (som står för Depth of Market, eller med andra ord, Nivå 2 i USA), och innebörden av denna term innebär ömsesidigt beroende mellan priserna och de begränsade erbjudandena med volym. Det mest önskvärda för handlarnas priser i DOM kan visas i en speciell graf, som ser ut som två huvudnivåer, särskilt Bud och Fråga. Som vanligt är erbjudanden på order de erbjudanden som debiteras av de bästa priserna från DOM. Följaktligen är varje valutapar på Forex grunden för att skapa alla erbjudanden (gällande både bud- och förfrågningskategorier).
På tal om prisbildningen för en vanlig näringsidkare är det viktigt att påpeka följande viktiga nyanser. På grund av för stora volymer som handlas av likviditetsleverantörer och på grund av deras nästan oöverkomliga belopp för en vanlig person, som vill bli en näringsidkare, finns det också några ytterligare verktyg - likviditetsaggregat, som ansluter leverantörer med andra finansiella organisationer, inklusive mäklare. Du kan bli nyfiken på detta: varför skulle vi behöva några medlare? Svaret är det faktum att användbarheten för deras användning förklaras med sanningen att endast genom att göra det handlare får en möjlighet att göra affärer i de överkomliga volymerna. I det här fallet går vi tydligen till nästa del av dagens samtal om principerna för aggregatorarbetet.
Algoritmer för likviditetsaggregat fungerar.
Först och främst, låt oss nämna flera av några välkända aggregatorer som hjälper till att bygga affärsförbindelser mellan mäklare och likviditetsleverantörer själva. Det finns sådana aggregatorer som LMAX Exchange, CFH Clearing, Currenex och KCG Hotspot. Men bortsett från dessa namn (som måste vara bekanta för många handlare, är vi säkra på det), vad som är viktigare här är deras funktionella indelning till två allmänna typer, vilka är:
- ECN,
- MTF.
ECN är elektroniskt kommunikationsnätverk. Målet med dess existens är att vara en kontaktpunkt för alla erbjudanden som kommer från olika marknadsaktörer. Uppgifterna om alla erbjudanden läggs ständigt till i aggregatens databas, då liknar det när det gäller pris och volym, men motsatt när det gäller deras riktningserbjudanden slås upp. I enlighet med villkoret att två liknar de här kriterierna, men skiljer sig åt med deras flyttbjudanden har hittats, blir de omedelbart fullbordade och stängda.
Icke desto mindre förekommer också sådana fall när sökningen inte leder till några önskvärda resultat. Om det händer skickar ECN en begäran direkt till likviditetsleverantörerna. Om förfrågan blir uppfylld, blir erbjudandet och därmed affären begått, men om handeln misslyckas på grund av oförmåga att nå en kompromiss, får klienten en ny begäran från aggregat, där ECN ber att överväga något annat pris , vilket skulle vara tillfredsställande för både mäklaren och näringsidkaren. Men att förhandla här kanske inte är mindre svårt, för på grund av den höga prisvolatiliteten, när det ändras för snabbt, blir det riktigt svårt att använda standardpriset.
Men bortsett från en så populär aggregatyp som ECN, Forex trading undviker inte det andra kända instrumentet, och dess namn är MTF (multilateral Trading Anläggning). Dess mekanism kan kallas användarvänlig, dessutom är den vänlig mot några sidor på en gång, eftersom dess arbetsprinciper gör det möjligt att ömsesidigt handla även de finansiella produkterna, som kanske inte har någon officiell plattform för sig själva. Marknadsaktörer använder vanligtvis MTF som en alternativ metod för att bedriva börshandeln, och vad som faktiskt är fördelaktigt med det är dess nästan fullständiga brist på begränsningar och förbud än för de andra aggregatorerna.
MTF har redan erövrat sin popularitet i Europa tack vare en högre transaktionshastighet och dess kostnadsoptimering relaterad till kundtjänsten. Tidigare, innan MTF dök upp på marknaden, brukade handlare och mäklare räkna med uppgifterna från sådana börsmarknader som LSE och Euronext. Men nuförtiden verkar en ny möjlighet vara mycket bättre: tänk dig att du kan handla utan att ständigt tänka på dem och agera med mer självständighet. Det finns ett intressant faktum (förresten, attraherar vissa handlare) att du är en handlare och till och med får sälja och köpa ädelmetaller via MTF.
Visst har MTFs popularitet blivit ett enormt fenomen och har redan nått marknaderna utanför Europa. Dessutom har ett liknande system i USA, som påminner om denna aggregat, lanserats. Denna lokala aggregator kallas ATS och utför en roll som ett mäklarföretag, vilket är lagligt reglerat av US Securities and Exchange Commission. Så, efter all den ovannämnda informationen, hur man förstår vilken typ av aggregat som skulle vara bäst för en vanlig näringsidkare och vilka skillnader mellan deras arbetsprinciper är?
Vilka likviditetshämtare kan betecknas som pålitliga?
Generellt sett skiljer sig ECN och MTF från varandra genom en lista med vissa orsaker, och dessa skäl är huvudsakligen dessa: i ECN-ordningar stängs lite långsammare, ombud kan förekomma (mycket troligt) och i MTF ser vi en bredare spridning . Efter att ha förstått denna grundläggande information om aggregatorer kommer vi till den sista punkten i dagens ämne angående det optimala valet av likviditetsleverantörer. Betydelsen av denna aspekt har diskuterats i början av artikeln, och låt oss nu dra en slutsats genom att lista de mest kända och pålitliga finansiella företagen i topp 5 av de bästa likviditetsleverantörerna. Deras antal inkluderar:
- Morgan Stanley,
- Credit Suisse,
- Barclays Bank,
- Citibank,
- Deutsche Bank.
Vilka av dessa organisationer du vill välja som din likviditetsleverantör, är bara upp till dig, med hänsyn till dina personliga ekonomiska behov, mål och förmågor, och vad som alltid bör vara din prioritet är att få maximal nytta för att begå erbjudanden av de bästa offerten.