El término "proveedores de liquidez" implica organizaciones financieras a gran escala, que suelen ser corredores de primera línea y bancos. Son como la base, la base del mercado bursátil internacional. Sin duda, los jugadores exclusivamente económicamente estables tienen la posibilidad de convertirse en verdaderos creadores de mercado, marcando la tendencia general a todo el mundo. trading esfera. Este hecho tiene que ser percibido como una circunstancia por defecto, pues solo empresas influyentes con una buena reputación, comprobada a lo largo del tiempo, pueden unirse en cadenas, entregando los datos sobre cotizaciones a los brokers.
La actividad de un comerciante supone un conocimiento profundo de varios términos específicos y, además, un conocimiento detallado de Forex trading El área es una condición obligatoria para el compromiso de acuerdos exitosos. Solo siendo un experto en este campo, es posible alcanzar logros significativos. Hoy vamos a hablar de un tema como proveedores de liquidez. Un alto porcentaje de comerciantes, incluidos los recién llegados y los más experimentados, a menudo nos preguntan cómo elegir el mejor proveedor para aumentar sus ingresos.
Los corredores, a su vez, utilizan esta información para interactuar directamente con los clientes minoristas, es decir, con los comerciantes. Aquí surge la necesidad de buscar el proveedor de liquidez óptimo debido a su gran influencia en un comerciante, porque hacer una cierta preferencia a favor de algún proveedor concreto significa establecer un estándar de beneficio de uno, dependiendo de los precios de la moneda. Es absolutamente obvio que la elección incorrecta de un proveedor de liquidez puede afectarlo negativamente como comerciante y puede enriquecer solo a su “rival ideológico”: un corredor, por supuesto.
¿Cómo ocurre la formación de precios en el mercado de valores?
Sin embargo, la realidad es un poco diferente a la teoría. No parece posible nombrar solo el único proveedor de liquidez en Forex, digamos, el monopolista, dictando sus condiciones con respecto a las cotizaciones a todas las partes y sin tener otros competidores en esta carrera interminable. La dificultad de la elección radica en la razón por la que muchos operadores del mercado también organizan sus propias acciones, donde un operador común como usted puede echar un vistazo a estas cotizaciones indicativas en la terminal. Es bastante natural que la liquidez real basada en tales cotizaciones sea apenas predecible y nadie pueda darte ninguna garantía aquí.
Entremos en el tema de la formación de precios, cómo va exactamente y en qué consisten. Así, cuando las comillas ya están en la terminal, dan forma a lo que se llama DOM (que significa profundidad de mercado, o en otras palabras, Nivel A2 en EE. UU.), y el significado de este término implica una interdependencia entre los precios y las ofertas limitadas con el volumen. Los precios más deseables para los comerciantes en DOM se pueden ver en un gráfico especial, con 2 niveles principales, particularmente Bid y Solicite la ayuda confidencial de. Como es habitual, las ofertas por pedidos son aquellas que se comprometen con los mejores precios de DOM. En consecuencia, cada par de divisas en Forex es la base para crear todas las ofertas (relativas a las categorías Bid y Ask).
Hablando del proceso de formación de precios para un operador regular, es crucial señalar el siguiente matiz importante. Debido a que los proveedores de liquidez negocian volúmenes demasiado grandes y debido a su cantidad casi inaccesible para una persona común, que quisiera convertirse en comerciante, también existen algunas herramientas adicionales: agregadores de liquidez, que conectan a los proveedores con otras organizaciones financieras, incluida la corredora. Es posible que sienta curiosidad por esto: ¿por qué necesitaríamos mediadores? La respuesta es el hecho de que la conveniencia de su uso se explica con la verdad de que solo así los comerciantes tienen la oportunidad de realizar transacciones en volúmenes asequibles. En este caso, aparentemente estamos pasando a la siguiente parte de nuestra conversación de hoy sobre los principios del funcionamiento de los agregadores.
Los algoritmos de los agregadores de liquidez funcionan.
En primer lugar, mencionemos varios de algunos agregadores conocidos, que ayudan a construir vínculos comerciales entre los corredores y los propios proveedores de liquidez. Existen agregadores como LMAX Exchange, CFH Clearing, Currenex y KCG Hotspot. Pero aparte de estos nombres (que deben ser familiares para muchos traders, de eso estamos seguros), lo que es más importante aquí es su subdivisión funcional en 2 tipos generales, que son:
- ECN,
- DM.
ECN es Red de Comunicación Electrónica. El objetivo de su existencia es ser un punto de contacto para todas las ofertas provenientes de varios actores del mercado. Los datos sobre todas las ofertas se agregan constantemente a la base de datos del agregador, luego se buscan ofertas similares en términos de precio y volumen, pero opuestas en términos de su dirección. De acuerdo con la condición de que se hayan encontrado dos ofertas similares por este criterio, pero diferentes por su mudanza, se cumplen y cierran inmediatamente.
Sin embargo, también se producen casos en los que la búsqueda no conduce a ningún resultado deseable. Si eso sucede, ECN envía una solicitud a los proveedores de liquidez directamente. Si la solicitud se satisface, entonces la oferta y, por lo tanto, el trato se compromete, pero si la operación falla debido a la imposibilidad de llegar a un compromiso, entonces el cliente recibe otra solicitud del agregador, donde ECN solicita considerar algún otro precio. , lo que sería satisfactorio tanto para el corredor como para el comerciante. Sin embargo, negociar aquí podría no ser menos difícil, porque debido a la alta volatilidad de los precios, cuando cambia demasiado rápido, se vuelve realmente difícil usar el precio predeterminado.
Pero aparte de un tipo de agregador tan popular como ECN, Forex trading no evita el otro instrumento famoso, y su nombre es MTF (multilateral Trading Instalaciones). Su mecanismo se puede llamar fácil de usar, además, es amigable para algunas partes a la vez, porque sus principios de funcionamiento permiten intercambiar mutuamente incluso aquellos productos financieros, que pueden no tener una plataforma oficial para sí mismos. Los agentes del mercado suelen utilizar MTF como un método alternativo para realizar operaciones bursátiles, y lo que es realmente beneficioso es su casi total ausencia de restricciones y prohibiciones que en los otros agregadores.
MTF ya ha conquistado su popularidad en Europa, gracias a una mayor velocidad de transacción y su optimización de gastos relacionados con el servicio al cliente. Anteriormente, antes de que MTF apareciera en el mercado, los comerciantes y corredores solían contar con los datos proporcionados por mercados bursátiles como LSE y Euronext. Pero en estos días una nueva oportunidad parece ser mucho mejor: solo imagina que puedes comerciar sin pensar constantemente en ellos y actuar con más independencia. Hay un hecho interesante (por cierto, que atrae a algunos comerciantes) de que, al ser comerciante, incluso se le permite vender y comprar metales preciosos a través de MTF.
Ciertamente, la popularidad de MTF se ha convertido en un fenómeno enorme y ya ha llegado a los mercados más allá de Europa. Además, en EE.UU. se ha lanzado un sistema similar, recordatorio de este agregador. Este agregador local se llama ATS y desempeña un papel, de hecho, de una empresa de corretaje, que está regulada legalmente por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Entonces, después de toda la información antes mencionada, ¿cómo entender qué tipo de agregador sería el mejor para un comerciante común y cuáles son las diferencias entre sus principios de trabajo?
¿Qué probadores de liquidez podrían caracterizarse como confiables?
En términos generales, ECN y MTF se diferencian entre sí por una lista de ciertas razones, y estas son principalmente las siguientes: en ECN, las órdenes se cierran un poco más lentamente, pueden ocurrir re cotizaciones (muy probablemente), y en MTF observamos un diferencial más amplio . Habiendo entendido esta información fundamental sobre los agregadores, llegamos al punto final de nuestro tema de hoy sobre la elección óptima de los proveedores de liquidez. La importancia de este aspecto se ha discutido al principio del artículo, y ahora hagamos una conclusión al enumerar las corporaciones financieras más conocidas y confiables entre las 5 principales empresas proveedoras de liquidez. Su número incluye:
- Morgan Stanley,
- crédito suizo,
- Banco Barclays,
- citibank,
- Deutsche Bank.
Cuál de estas organizaciones le gustaría elegir como su proveedor de liquidez, depende solo de usted, teniendo en cuenta sus necesidades financieras personales, metas y habilidades, y lo que siempre debe ser su prioridad es obtener el máximo beneficio para comprometer los acuerdos. por las mejores cotizaciones.